Swiss Banking Outlook 2025

Zusammenfassung

Der Swiss Banking Outlook 2025 bietet eine umfassende Bewertung der makroökonomischen und branchenspezifischen Trends, die den Schweizer Finanzsektor prägen. Basierend auf einer Umfrage unter 19 führenden Finanzmarktexperten von Mitgliedsinstituten der Schweizerischen Bankiervereinigung zeichnet der Bericht das Bild eines widerstandsfähigen, aber unter Druck stehenden Bankenumfelds. Das reale Wirtschaftswachstum in der Schweiz wird für 2025 auf bescheidene 1,2% und für 2026 auf leicht höhere 1,4% prognostiziert, begleitet von anhaltend niedrigen Inflationsraten von 0,3% bzw. 0,6%. Da die Schweizerische Nationalbank (SNB) voraussichtlich bis Ende 2025 an einer expansiven Geldpolitik und Nullzinsen festhalten wird, steht der Bankensektor in seinem Kerngeschäft vor erheblichem Gegenwind. Fast 60% der befragten Experten erwarten für 2025 einen Rückgang des gesamten Nettoertrags, der in erster Linie auf den starken Druck auf die Zinsmargen und ein schrumpfendes Ergebnis aus dem Zinsgeschäft zurückzuführen ist. Trotz der Herausforderungen im inländischen Privat- und Firmenkundengeschäft bleibt die grenzüberschreitende Vermögensverwaltung ein herausragender Wachstumsbereich. Eine Mehrheit der Experten prognostiziert ein moderates Wachstum der verwalteten Vermögen aus dem Ausland in einer Bandbreite zwischen 2,5% und 5,0%. Dieser Zufluss wird massgeblich auf geopolitische Unsicherheiten und Kapitalbewegungen aus anderen Märkten zurückgeführt, was die anhaltende Attraktivität der Schweiz als «sicherer Hafen», der sich durch politische Stabilität, Rechtssicherheit und eine starke Währung auszeichnet, untermauert. Auf strategischer Ebene sehen die Banken die Digitalisierung des Kundenerlebnisses als ihre wichtigste Chance, um sich von der Konkurrenz abzuheben und das Transaktionsvolumen zu steigern. Auch der Ausbau nachhaltiger Finanzprodukte stellt einen wichtigen Weg dar, um margenstarke Segmente zu erschliessen. Die grössten Risiken für die Profitabilität des Sektors sind hingegen weiterhin das anhaltende Niedrigzinsumfeld und eine zunehmende regulatorische Belastung, die die Compliance-Kosten weiter in die Höhe treibt und wertvolle institutionelle Ressourcen bindet.

Kernerkenntnisse