Clarity on Swiss Private Banks

Zusammenfassung

Die KPMG-Studie 'Clarity on Swiss Private Banks 2025' analysiert die finanzielle Performance und strategische Positionierung von 71 Schweizer Privatbanken in den letzten Jahren. Während 2024 ein Rekordhoch bei den verwalteten Vermögen (AuM) markierte, das größtenteils durch günstige Finanzmärkte angetrieben wurde, wird das zugrunde liegende operative Umfeld immer herausfordernder. Der Rückenwind der hohen Zinsen, der die Nettozinsmargen in den letzten zwei Jahren in die Höhe trieb, lässt nach, was die Banken zwingt, sich stärker auf das Kommissionsgeschäft zu verlassen. Der Bericht identifiziert zwei primär erfolgreiche Geschäftsmodelle: große Banken mit umfassender globaler Präsenz und kleinere, stark fokussierte Nischenbanken, die hauptsächlich in der Schweiz tätig sind. Viele Banken außerhalb dieser Modelle haben Mühe, ihre Eigenkapitalkosten zu decken, wobei nur 31 % der analysierten Institute eine Eigenkapitalrendite (RoE) erzielen, die ihre Eigenkapitalkosten übersteigt. Infolgedessen beschleunigt sich die Konsolidierung der Branche, angetrieben von größeren Instituten, die ihre globale Präsenz optimieren, und kleineren Banken, die Größenvorteile suchen oder aus dem Markt ausscheiden. Mit Blick auf die Zukunft müssen Privatbanken ihre Kosten rigoros verwalten und klare strategische Modelle definieren, um in einem Umfeld mit niedrigeren Zinsen, geopolitischen Unsicherheiten und einem starken Schweizer Franken bestehen zu können.

Kernerkenntnisse